寓居于元初，本集影片呈现着一场隐匿在外忧内斗争的故事。徐小明为编剧与导演，于1982年完成了这部独特的作品。故事开始时，元人派大将军莽依图（陈观泰）正处于消灭反元分子之中，而反元联盟潜龙帮则陷入内部危机。石副帮主被暗杀，帮主伏夷病倒，帮主学者邝老师（谷峰）及其同胞们为应急而推举少帮主伏中原（惠天赐）继任。这位年轻的帮主负责寻回藏有结盟名册之龙凤棍，以期恢复联盟的力量。
不过，在册立大典举行之际，石夫人（刘雅丽）突然闯进场，向众人展示了两封证明中原为元人的信件。中原脱口而出，无法否认，于是便开始追寻自己的血缘真相。
随后，中原偷窃结盟名册时逢遇险境，幸运得到女飞贼林雪儿（戴良纯）的救命之手。这部影片展现了一个充满历史气息和情感高度的故事，让我们深入浸入元初世界的淳化与忧郁。
