在中国草原，传奇之侠—"佐罗"的故事开始了。 由少数民族的苍狼传说所基于的剧情，是我国首部西部侠客剧之作。
一场悬崖上的死斗使得大侠逍遥客遭遇了王府总管邓霸的逼迫，古飞夫妇埋在山崖底下，而婴儿，因为临死前被狼头文身刺伤，被一只野狼捉走。随后，他被游方郎中帅一风所救回了生命。
二十年过去了，那个遭受折磨的婴儿长大成为一个英俊、岸然有态、又顽皮机智的青年，义父给他取名为天行。重返玉龙雪山，逍遥客揭露了天行的身世，但是这件事情造成了重创。为了报复身世大仇，天行忍辱负重，在白天是个无所适从、任人鄙视的弱者，而在夜晚则化作苍狼，四处劫富济贫、行侠仗义。
与邓霸周旋、产生了剪不断、理还乱的恩怨纠缠的同时，他还与义父养女木蓉、王府公主蓝玉、冷妃雪和叶菲楠四个美女相遇。这些女人各有其独特的风情，在天行心中形成了难解之纠缠...
