在古老的武林中，愤怒的吕晨风（陈澍）与冷血的柳生次郎（陈天文）展开最后一场决斗。柳生次郎败北自尽，吕晨风将其女儿柳生千惠送回家门。吕晨风的爱人苗仙如（王薇饰）被司马青云（金举拱饰）所诱惑，误以为晨风已死，于是嫁给了司马青云。当吕晨风知道后，他立下墓碑并退隐江湖。
苗仙如生下一子英武（周初明饰），司马青云有意毒害其小孩，但被误闯仙云山庄的明月道人（王昌黎饰）所知悉，于是将婴儿抢走了。随后，苗仙如又生下次子司马玉。明月因为盗取本门秘籍而被罚面壁，但幸运的是，婴儿被冤枉当成猿猴抓走了，并得到了照料。
十年后，新掌门特赦明月，他找回了毛孩，并将其取名为英武，教育他识字和做人。司马青云以紫罗刹身份进犯灵华宫，明月用十年中所悟得的两仪心法将他击败，但由于私学武功，又被罚了。为了保护英武，明月离开了灵华宫，流浪江湖，与英武相依为命。
英武长大成人后，与神医之女红袖（郑惠玉饰）结交，向她学习武功。不经情的英武与红袖定下婚约，但后来却对水晶堡主之女玲珑公主（梁雅玉饰）一见钟情。而玲珑则喜欢上了司马玉（李天赐饰）。司马玉被紫罗刹暗中收入门下，并受命为害武林。吕晨风对此感到不满，并将柳生千惠（叶素梅饰）当作契机来与他俘虏，最终使得司马玉爱上了柳生千hui，从而更加恨着吕晨风。
英武后知道自己的身世，悲痛失母苗仙如与父亲吕晨风却相继离世，弟弟司马玉陷入了邪道之中。为报复大仇，英武苦心学习武，但师祖清海道人迫使他嫁给自己的女儿。最终，英武能否学会武功，摘除奸佞？英武与红袖的情路能否开花结果？这个古老的故事充满了激战、爱情和复仇的味道！
