1941年，美国海军情报专职代理Sam（约翰•库萨克饰演）被派往上海，在调查好友Kong的暗杀真相方面打下基础。作为德国先驱报上海记者的伪名，他深入社交名流阶层，并借助于纳粹工程师Müller夫人的情人关系来摘取信息。在一场赌徒会中发现了黑帮领导兰田（巩俐饰演）的妻子Anna，她与手下神秘暗语令他顿时感兴趣。不断追求真相，但寻找方向欲行未果，只得继续挖掘。为了了解Kong的死因，Sam密切和Kong的联系人一直保持秘密交流，不料这两人的会面却被日本军队追查下地政党所引发。随机而然，Sam再次与Anna相遇，并遂得在她的介绍下接触到了上海黑社会领袖Antony·兰田（周润发饰演）以及日本情报处田中大佐（渡边谦饰演）。随着调查的深入，Sam逐渐发现Kong的死与一个神秘的日本女人（菊地凛子饰演）密切相关……
